Petz e Cobasi destacam-se como as maiores representantes do setor de varejo petshop no Brasil, não apenas pela escala, mas também pela amplitude de serviços e produtos. No final de agosto de 2023, especulações sobre uma possível fusão entre os dois players entraram em pauta novamente.
A Petz, supostamente interessada na aquisição, possui hoje 236 lojas, e registrou uma receita líquida de R$ 2,6 bilhões em 2022 – desconsiderando as contribuições da Zee.Dog. Paralelamente, a Cobasi, com 221 lojas, alcançou uma receita de R$ 2,1 bilhões no mesmo ano fiscal.
Esta análise se debruça sobre a distribuição de lojas de cada rede, fazendo uma investigação sobre este tipo de Dado Alternativo, para identificar áreas de sobreposição e exclusividade, jogando luz sobre possíveis riscos de concentração de mercado, e revelando potenciais oportunidades sobre a distribuição de lojas e estratégias de marketing com foco territorial.
A Belo tem ampla experiencia com o mercado financeiro, construindo vantagens informacionais para a tomada de decisão de investimentos. Este estudo de caso é um exemplo contextualizado para o mercado brasileiro nosso potencial para gerar valor.
Universo de Sobreposições
O mapa abaixo exibe a sobreposição das lojas de Petz e Cobasi em um raio ajustável.
Em áreas urbanas densamente povoadas, uma alta sobreposição pode significar que ambas as redes estão competindo diretamente pelos mesmos clientes. Essa intensa concorrência sugere redundância, levantando a necessidade de considerar o fechamento ou realocação de algumas lojas no caso de uma fusão.
Onde estão as lojas de Cobasi e Petz no Brasil
O mapa abaixo exibe todas as lojas de Petz e Cobasi no Brasil, independente de sobreposição.
Projeção
A presença simultânea de Petz e Cobasi em diversos territórios ilustra um mercado competitivo e estratégico. Com base neste estudo, entendemos que as empresas competem nas mesmas regiões, podendo gerar ganhos de eficiência operacional e de estoque, mas inicialmente com pouco impacto na expansão comercial.
A análise das áreas de sobreposição e exclusividade das lojas revela locais de potenciais conflitos e oportunidades, o que é especialmente relevante quando consideramos o posicionamento de órgãos antitruste, como o CADE, em relação a uma possível fusão entre as empresas.
Análise Complementar
A análise dos Dados Alternativos feita neste estudo de caso traz a dimensão dos potenciais ganhos operacionais, gestão de estoques locais e redução de concorrência regional, focando predominantemente na atuação e intersecção de Petz e Cobasi, considerando o impacto significativo no setor de varejo pet no Brasil.
Esse mercado é também composto por uma variedade de outros players, muitos dos quais são lojas locais, e a inclusão destes outros competidores em uma análise complementar poderia proporcionar uma visão mais holística e abrangente.
Saiba Mais: Análise no Youtube da Belo
Paulino Oliveira, CEO & Founder da Belo, Conversa com Rafael Guimarães, Sócio da Biz Invest, sobre Petz e Cobasi, e sobre análise de dados não convencionais para M&A.
